7- Chơi stock theo chỉ số

Năm 2004, con trai lớn của tôi cưới vợ. Hai vợ chồng đều có nghề chuyên môn nên kiếm tiền cũng dư dả, thoải mái. Nhưng cậu quý tử lại có tật thích tiêu tiền. Và không hề để ý đến chuyện phải để dành, đầu tư, sửa soạn cho tương lai…Nghe bố nói là phát mệt rồi, tại sao phải để dành, tiền vào tay là phải tiêu cho bằng hết đi chứ! Nên biết tính ông con trai, sau ngày cưới, tôi bắt hai vợ chồng ra Charles Schwab để mở account chơi stock tên hai người, coi như quà tặng dám cưới. Nhưng mục đích chính là tạo một nest egg để dành cho con trai và con dâu.

Nhưng mua stock gì? Hai vợ chồng không biết gì về stock, không cần biết và không muốn biết thì đúng hơn! Lúc đó, các exchange-traded funds mới mở, bắt đầu thịnh hành, tôi chia đều số tiền, mua ngay stocks của ETF của 3 chỉ số, cho account đứng tên hai vợ chồng.

Ngày mở account là 12 tháng 8, 2004, chỉ số Dow Jones index lúc đó là 9814, chỉ số S&P đứng ở mức 1088 và Nasdaq index là 1862. Các stocks tôi mua cho account là:

- DIA giá $98.58

- SPY giá $106.98

- QQQ giá $28.59 (adjusted for stock splits).

Lập xong account, tôi phủi tay, không biết đến nữa, hai đứa muốn làm gì thì làm. Để đó hay cần tiền thì bán đi, sao cũng được. Rồi sau đó tôi quên đi, không để ý đến hằng cả hơn chục năm trời!

Một ngày, con dâu nói chuyện, khoe là mới xem lại account stock bố mở cho khi trước, thấy số tiền bây giờ lên nhiều quá, không ngờ đến! Hóa ra, cả hai người đều hoàn toàn không ngó ngàng đến account chơi stock thật! Con trai tôi dĩ nhiên là không quan tâm, statement Schwab gửi về, không muốn mở ra xem, để chất đống. Sau này mọi sự là online cả, paperless, nên statement không gửi về nhưng chương mục online cũng không vào xem!

Tôi nghe con dâu nói, mới xem lại account của hai vợ chồng và ngạc nhiên đến sững lặng cả người. Vì số tiền lên nhiều thật! Gấp hằng 5, 6 lần khi mới mở. Hai stocks DIA và SPY của chỉ số Dow Jones và S&P lên hơn gấp 3 lần. Nhưng stock QQQ của Nasdaq tăng gấp 11 lần!!!

Hoá ra account của con trai và con dâu để nguyên không đụng đến, không ngó ngàng đến đã tăng quá mức, không thể ngờ được. Portfolio của tôi sau nhiều năm, chỉ tăng gấp đôi là cũng mãn nguyện quá rồi. Và cho rằng mình chơi stock như vậy là thành công, được lắm rồi! Ai dè thua xa một portfolio chỉ chơi với stocks là ETF của 3 chỉ số Dow Jones, S&P và Nasdaq. Và không cần mua bán, tính toán, thay đổi gì cả. Mua xong để đó, không cần biết đến. Để tiền tự động đẻ ra tiền, cứ như thế hàng 10, 20 năm hay lâu hơn nữa nếu còn trẻ tuổi.

Tại sao chơi stock bằng chỉ số lại thành công hơn một portfolio mua bán thường xuyên như thế? Điều này đã được chứng minh bằng những khảo cứu hẳn hòi. Và những tay gạo cội như Jack Bogle của công ty mutual funds Vanguard, là người sáng lập và là sư tổ hô hào về chuyện chỉ chơi stock bằng cách theo chỉ số S&P 500, đã đưa ra bằng chứng là chơi theo chỉ số bỏ xa những tay managers loại professional của các công ty đầu tư.

Năm 2008, Warren Buffett đã đánh cuộc với nhóm đầu tư chuyên nghiệp hedge funds là nhóm Protégé Partners, là Buffett chọn một index fund S&P 500, bỏ tiền đầu tư và đến năm 2016, sẽ so sánh với cùng số tiền đầu tư đó được nhóm Protégé Partners chơi stock, mua đi bán lại, xem ai thắng nhiều hơn.

Kết quả đến năm 2016, chỉ số S&P index fund của Buffett đã lời 7.1% mỗi năm, trong khi hedge fund chỉ lời 2.2% cho mỗi năm. Phe hedge fund thua cuộc phải trả tiền đánh cuộc là 1 triệu đô la cho một quỹ từ thiện. Buffett không lấy đồng nào. Nhưng chỉ để chứng tỏ là index fund thắng hết những tay active managers chuyên nghiệp chơi stock! Dĩ nhiên trừ có một người duy nhất là chính Buffett. Vì công ty Berkshire Hathaway của Buffett đầu tư loại active nhưng kiếm lời bỏ xa tất cả mọi người!!! Có nghĩa chỉ mình Buffett chơi giỏi, còn tất cả là xoàng hết, thua cả index fund. Như vậy các tay money managers, hedge funds, lấy tiền lệ phí cao, làm giàu, nên bỏ nghề hết đi!!! Ý nghĩa của cuộc đánh cá này của Buffett chính là như vậy!

Trở lại chuyện portfolio bằng ETF các chỉ số của cậu con giai. Sau khi khám phá ra portfolio của mình thua xa về return so với account của con, tôi ngậm ngùi bỏ hết tư tưởng chơi stock bằng cách chọn lựa rồi mua đi bán lại mong kiếm lời! Chỉ nên mua theo chỉ số, rồi để đó, sẽ khá hơn nhiều. Và đã từ từ chuyển dần tất cả những accounts về stocks tôi chơi sang portfolio chỉ thuần túy là ETF của các chỉ số.

Và thấy rằng có khá hơn thật. Cũng như khỏe khoắn và thoải mái hơn trước rất xa!!!

HẾT